ЦИФРОВАЯ ФИНАНСОВАЯ ИНКЛЮЗИЯ В КАЗАХСТАНЕ: ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПРОДУКТОВ И СОПУТСТВУЮЩИХ РИСКОВ
DOI:
https://doi.org/10.32014/2026.2518-1467.1301Ключевые слова:
финансовая инклюзия, цифровизация, финансовые продукты, мобильный банкинг, цифровые платежи, финансовые риски, потребительское кредитование, финансовая грамотность, Казахстан, финтехАннотация
Цифровизация финансового сектора существенно изменила содержание финансовой инклюзии: наличие банковского счёта или платежной карты уже не является достаточным критерием фактической включённости населения в финансовую систему. Цель исследования состоит в оценке динамики цифровой финансовой инклюзии в Казахстане, определении эффективности использования цифровых финансовых продуктов и выявлении рисков, сопровождающих расширение цифровых каналов предоставления финансовых услуг. Информационную базу составили данные Национального Банка Республики Казахстан, Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка, Global Findex Database 2025 и OECD за 2015–2025 гг. Для регионального анализа использованы данные по 17 областям и трём городам республиканского значения за 2025 г. Методология объединяет динамический и сравнительный анализ, построение авторского Digital Financial Inclusion Index (DFII), оценку эффективности использования финансовых продуктов, k-means-кластеризацию и разведочную регрессионную модель. Установлено, что в 2025 г. количество безналичных операций по картам казахстанских эмитентов достигло 13,99 млрд, а их объём - 188,41 трлн тенге. Доля безналичных операций составила 98,3% по количеству и 87,2% по объёму всех карточных операций. Одновременно сохраняется выраженная территориальная неоднородность. Расчёт DFII показал значения от 25,02 до 77,60 пункта. Кластерный анализ выявил четыре типа региональных моделей цифровой финансовой инклюзии. Установлено также, что высокий уровень цифрового использования финансовых услуг не устраняет риски: в 2025 г. кредиты населению выросли до 24,8 трлн тенге, потребительские кредиты - до 16,7 трлн тенге, а Антифрод-центр зарегистрировал 80 871 инцидент по транзакциям с признаками мошенничества. Результаты подтверждают необходимость перехода от политики количественного расширения доступа к финансовым услугам к модели «эффективной и безопасной финансовой инклюзии», учитывающей качество использования продуктов, долговую устойчивость, цифровую грамотность и защищённость потребителей.
Скачивания
Библиографические ссылки
Aduba J.J., Asgari B., Izawa H. (2023) “Does FinTech penetration drive financial development? Evidence from panel analysis of emerging and developing economies.” Borsa Istanbul Review 23 (5). — P. 1078–1097. DOI: https://doi.org/10.1016/j.bir.2023.06.001 (in Eng).
Agentstvo Respubliki Kazakhstan po regulirovaniyu i razvitiyu finansovogo rynka (2026) O sostoyanii bankovskogo sektora Kazakhstana na 1 yanvarya 2026 goda [On the State of Kazakhstan’s Banking Sector as of January 1, 2026]. Astana: Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market. (in Russian).
Basnayake D., Naranpanawa A., Selvanathan S., Bandara J.S. (2024) “Financial inclusion through digitalization and economic growth in Asia-Pacific countries.” International Review of Financial Analysis 96: 103596. DOI: https://doi.org/10.1016/j.irfa.2024.103596 (in Eng).
Bazarbash M. (2019) FinTech in Financial Inclusion: Machine Learning Applications in Assessing Credit Risk. IMF Working Paper No. 2019/109. Washington, DC: International Monetary Fund. DOI: https://doi.org/10.5089/9781498314428.001 (in Eng).
Cevik S. (2024) “The dark side of the moon? Fintech and financial stability.” International Review of Economics 71. — P. 421–433. DOI: https://doi.org/10.1007/s12232-024-00449-8 (in Eng).
Demirgüç-Kunt A., Klapper L., Singer D., Ansar S. (2022) The Global Findex Database 2021: Financial Inclusion, Digital Payments, and Resilience in the Age of COVID-19. Washington, DC: World Bank. (in Eng).
Elekdag S.A., Emrullahu D., Ben Naceur S. (2024) Does FinTech Increase Bank Risk-Taking? IMF Working Paper No. 2024/017. Washington, DC: International Monetary Fund. DOI: https://doi.org/10.5089/9798400265167.001 (in Eng).
National Bank of Kazakhstan (2022) Godovoy otchet Natsional'nogo Banka Respubliki Kazakhstan za 2022 god [Annual Report of the National Bank of the Republic of Kazakhstan for 2022]. Almaty: National Bank of Kazakhstan. (in Russian).
National Bank of Kazakhstan (2024) Platezhnye kartochki i elektronnye bankovskie uslugi: itogi 2023 goda [Payment Cards and Electronic Banking Services: Results of 2023]. Almaty: National Bank of Kazakhstan. (in Russian).
National Bank of Kazakhstan (2026a) Platezhnye kartochki i elektronnye bankovskie uslugi. Versiya № 268 ot 30.01.2026 [Payment Cards and Electronic Banking Services. Version No. 268 dated January 30, 2026]. Almaty: National Bank of Kazakhstan. (in Russian).
National Bank of Kazakhstan (2026b) Itogi raboty Antifrod-tsentra: zablokirovany podozritel'nye operatsii na 2,8 mlrd tenge [Results of the Anti-Fraud Center: Suspicious Transactions Worth KZT 2.8 Billion Blocked]. Almaty: National Bank of Kazakhstan. (in Russian).
Nguyen H.Q., Dinh L.Q., Nguyen H.V. (2025) “Assessing digital financial inclusion and financial crises: The role of financial development in shielding against shocks.” Heliyon 11 (1): e41231. DOI: https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2024.e41231 (in Eng).
OECD (2023) OECD/INFE 2023 International Survey of Adult Financial Literacy. Paris: OECD Publishing. (in Eng).
OECD (2025a) Supporting Informed and Safe Use of Digital Payments through Digital Financial Literacy. Paris: OECD Publishing. DOI: https://doi.org/10.1787/21de47d1-en (in Eng).
OECD (2025b) Supporting Informed and Safe Use of Short-Term Online Credit and Buy Now Pay Later through Digital Financial Literacy. Paris: OECD Publishing. DOI: https://doi.org/10.1787/37d47be4-en (in Eng).
Ozili P.K. (2018) “Impact of digital finance on financial inclusion and stability.” Borsa Istanbul Review 18 (4). — P. 329–340. DOI: https://doi.org/10.1016/j.bir.2017.12.003 (in Eng).
Sahay R., von Allmen U.E., Lahreche A., Khera P., Ogawa S., Bazarbash M., Beaton K. (2020) The Promise of Fintech: Financial Inclusion in the Post-COVID-19 Era. IMF Departmental Paper No. 2020/009. Washington, DC: International Monetary Fund. DOI: https://doi.org/10.5089/9781513512242.087 (in Eng).
Sant’Anna D.A.L.M., Figueiredo P.N. (2024) “Fintech innovation: Is it beneficial or detrimental to financial inclusion and financial stability? A systematic literature review and research directions.” Emerging Markets Review 60: 101140. DOI: https://doi.org/10.1016/j.ememar.2024.101140 (in Eng).
World Bank (2025a) The Global Findex Database 2025: Connectivity and Financial Inclusion in the Digital Economy. Washington, DC: World Bank. (in Eng).
World Bank (2025b) Global Findex Database 2025 – Kazakhstan Microdata. Development Research Group, Finance and Private Sector Development Unit. Washington, DC: World Bank. DOI: https://doi.org/10.48529/zszs-3b47 (in Eng).
